МОСКВА, 3 ноя — ПРАЙМ, Олег Кривошапов. В мире наметился рост потребления нефти темпами, опережающими увеличение предложения. Эта ситуация будет лишь усугубляться, уверены отраслевые эксперты по всему миру. Какого развития событий на нефтяных рынках следует ожидать в ближайшие месяцы и в среднесрочной перспективе, выяснял «Прайм».Нефть выходит из-под контроля: Америка готовит главный аргумент

СПРОС БУДЕТ РАСТИ, ДОБЫЧА — НЕТ

ОПЕК, согласно последнему годовому отчету, прогнозирует, что спрос на нефть в мире к середине 2030-х годов вырастет до 108 млн баррелей в сутки, после чего стабилизируется и не будет меняться до 2045 года. Но некоторые аналитики ожидают, что пик будет достигнут еще раньше, в конце 2020-х.

При этом темпы роста инвестиций в добычу существенно отстают от скорости укрепления спроса после «ковид-кризиса», который разразился в прошлом году. Вопреки некоторым ожиданиям в начале 2020-го, что потребление нефти в мире может никогда не вернуться к «допандемийным» показателям, уровень спроса на нее сейчас такой, что уже через несколько месяцев он достигнет и превысит прежние уровни.

В то же время, предложение, по всей видимости, будет ограниченным.

Инвестиции в мировую добычу в прошлом году, по оценке Wood Mackenzie, сократились до минимума за 15 лет. Оснований ждать, что данный показатель заметно вырастет в 2021 году пока нет, несмотря на то, что актуальные цены уже выше 80 долларов за баррель. Причина — в поведении супергигантов отрасли, которые прилежно стремятся к «нулевым» выбросам. В погоне за экологической составляющей, некоторые из них намерены сократить инвестиции в основное направление и сосредоточиться на проектах, приносящих невысокую прибыль, делает вывод отраслевое интернет-издание Oilprice.

По оценке Energy and Climate Intelligence Unit и Oxford Net Zero, пятая часть из 2 тысяч крупнейших публичных компаний в мире с объемом продаж почти 14 трлн долларов установили собственные цели по достижению «нулевых» выбросов в рамках кампании ООН Race to Zero.

При этом, по мнению ОПЕК, для удовлетворения спроса в ближайшие 25 лет нефтяной отрасли потребуются существенные инвестиции. Объем требуемых вложений в добычу, переработку и производство нефтепродуктов к 2045 году оценивается в 11,8 трлн долларов.

СОТНЯ — НЕ ПРЕДЕЛ

Исполнительный директор TotalEnergies Патрик Пуянне заявил в ходе Energy Intelligence Forum, что цены на нефть «взлетят до небес» к 2030 году, если игроки отрасли прекратят инвестировать в новые проекты добычи, как это предполагают некоторые сценарии «нулевых» выбросов.

«На наш взгляд, в последние годы имел место фактор недоинвестирования в добывающий сегмент, и с восстановлением спроса до уровня, предшествовавшего пандемии, существуют риски дефицита на рынке нефти, а следовательно — и роста цены на нее, — говорит старший аналитик Инвестиционного банка «Синара» Кирилл Бахтин.

Цена на нефть выше ста долларов уже не выглядит фантастичным прогнозом, как это могло быть в первой половине 2020 года, рассуждает Oilprice.

Глава отдела исследований сырьевых рынков в Bank of America Франсиско Бланш ожидает удорожания нефти до 100 долларов к сентябрю 2022 года или даже раньше, если предстоящая зима окажется холоднее, чем ожидалось.

В дальнейшем сокращение предложения приведет к новым скачкам цен на нефть. И если защитники природы намерены прекратить инвестиции в развитие добычи, промышленность и мир в целом не могут себе этого позволить, потому что спрос на нефть продолжает расти, резюмирует издание.

НОВЫЕ МАКСИМУМЫ

В последние дни цены достигли многолетних максимумов: нефть марки WTI достигла самого высокого уровня с 2014 года, а Brent — максимального уровня с октября 2018 года. Однако многие крупные инвестиционные банки считают, что потенциал для дальнейшего удорожания все равно сохраняется — они повышают прогнозы не только на отдаленную перспективу, но и на ближайшие месяцы.Готовимся к худшему. Кто поделит лишние деньги от нефти и газа

Так, в Goldman Sachs повысили прогноз по цене на нефть Brent до конца текущего года с 80 до 90 долларов за баррель. Основной причиной пересмотра прогноза стало восстановление глобального спроса на нефть на фоне недостаточного роста предложения от производителей, не входящимх в ОПЕК+. Более того, фундаментальные показатели гарантируют высокие цены и в ближайшие годы. По прогнозу банка, нефть будет стоить 85 долларов за баррель, указывает глава отдела исследований в области энергетики и старший стратег по сырьевым товарам в Goldman Sachs Дамьен Курвален.

Bank of America (BofA) повысил прогноз цены на нефть Brent к середине 2022 года до 120 долларов за баррель. Финансовый гигант ссылается на глобальный энергетический кризис, который привел к резкому удорожанию газа и угля во всем мире. В результате ускорилось восстановление цен на нефтяные фьючерсы на биржах в Лондоне и Нью-Йорке до прежних высоких значений.

BofA уточнил, что укрепление спроса на бензин, дизель и авиационное топливо в сочетании с ограниченными объемами переработки может дополнительно ускорить удорожание нефти в следующем году.

«Учитывая текущие тенденции, предложение нефти в мире, по-видимому, достигнет пика раньше, чем спрос, — говорится в отчете Morgan Stanley. — Планета устанавливает ограничения на безопасный объем углеродных выбросов. Таким образом, потребление нефти должно достичь предела».

США ДАВЯТ НА ОПЕК

В середине октября добыча нефти в США, по данным Управления энергетической информацией Министерства энергетики США, достигла 11,3 млн барр./сут., а с начала текущего года составляла в основном около 11 млн барр./сут. Ведомство понизило оценку добычи в 2021 году до 11,02 млн барр./сут. с 11,08 млн барр./сут. Прогноз на следующий год почти не изменился и составил 11,73 млн барр./сут.

Перед началом пандемии Covid-19 добыча нефти в США достигла рекордного максимума — 13,1 млн барр./сут.

На этой неделе Белый дом подтвердил свое обещание оказать давление на членов ОПЕК, чтобы те увеличивали добычу быстрее, чем планируется. Пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки заявила, что администрация президента США всерьез озаботилась «проблемами поставок, связанных с нефтью» на международной арене. По ее словам, вопрос поднимался на уровне советника по национальной безопасности Джейка Салливана и в правительстве, а «оказание дополнительного давления на ОПЕК — это то, что наша команда по национальной безопасности, безусловно, будет продолжать делать».Эксперт назвал «зеленую» повестку Байдена причиной роста цен на топливо

Президент Союза производителей внутренней энергии (DEPA) Джерри Симмонс, выступая на конференции NTD, сказал, что в прошлом году Штаты стали крупнейшим производителем сырой нефти и природного газа. Но политика администрации президента Джо Байдена в области климата, направленная на достижение нулевых выбросов к 2050 году, нанесла ущерб нефтегазовым компаниям и заставила потребителей платить больше.

В результате Белый дом переходит к тактике давления на ОПЕК+. В августе он уже пытался подтолкнуть организацию к ускорению темпов добычи — дескать, запланированный ежемесячный рост на 400 тысяч баррелей в день вплоть до ноября недостаточен для глобального восстановления. Однако это не возымело эффекта: рост идет по плану, и, по словам вице-премьера Александра Новака, в ноябре Россия ожидает очередного увеличения на 400 тысяч, согласно договоренности.

Ранее «Прайм» сообщал, что заокеанские специалисты серьезно озабочены сокращением запасов нефти в крупнейшем хранилище США в Кушинге (штат Оклахома). Эксперты, опрошенные агентством, отмечали, что к декабрю в США ожидается увеличение добычи, но местная отрасль находится в сложной ситуации из-за большой долговой нагрузки «сланцевиков» и ужесточения условий выдачи новых кредитов для этих компаний.

У «ЗЕЛЕНОЙ» ПОВЕСТКИ МАЛО ШАНСОВ

Следует заметить, что 1 ноября открылась 26-я всемирная конференция ООН по климату, которая продлится до 12 ноября. Соответственно, заседание ОПЕК+, намеченное на 4 ноября, на котором должно быть принято решение об увеличении добычи нефти на 400 тысяч баррелей в день, пройдет на фоне этого важнейшего климатического мероприятия. Однако не следует забывать, что в авангарде сегодняшней глобальной «зеленой» повестки — администрация Байдена, где уже сейчас раздаются тревожные голоса на темы острой нехватки нефти и ее стоимости на мировом рынке. В числе сторонников «нулевых» выбросов и Евросоюз, ныне охваченный беспрецедентным энергетическим кризисом. Не исключено, что голоса «за экологию» в этой ситуации не будут услышаны большинством.