Индекс МосБиржи за одну сессию отыграл трехдневную корректировку и возвратился к наибольшим уровням крайних месяцев. Локомотивом роста выступили нефтегазовый и денежный сектора. Обороты торгов относительно пн. выросли практически в дважды.
Вообщем, уже на вечерней сессии рыночные настроения резко усугубились совместно с началом волны акций распродажи на западных площадках. Под давлением оказались и котировки нефти. Стоимость фьючерсов Brent опустилась на 1% до $44,5.
Южноамериканский индекс S&P 500 не успел дойти всего только 0,4% до новейших исторических максимумов и начал быстро корректироваться вниз. При всем этом повторилась тенденция крайних дней: акции сверхтехнологичных компаний, которые ранее были в фаворитах роста, на данный момент понижаются еще резвее остального рынка. Индекс Nasdaq 100 падает три сессии попорядку, откатившись с максимумов на 3,5%.
Сейчас на открытии главный индекс МосБиржи, не учитывающий вечернюю сессию, будет понижаться. Опосля закрытия дневных торгов котировки опустились к 2980 п. Короткосрочные ожидания нейтральные, но на длинноватой дистанции потенциал для положительной переоценки сохраняется. В качестве последующей технической цели наверху ранее мы выделяли область 3050–3075 п. Она остается животрепещущей.
Что касается ближайших уровней поддержки, которые в теории могут быть достигнуты из-за ухудшения наружного фона, то они размещены около 2920–2940 п. Лучше других вновь может смотреться нефтегазовый сектор.
Посреди отдельных бумаг намедни в фаворитах роста была АФК Система (+8,4%) на новостях о том, что один из ее заводов будет заниматься созданием вакцины. Рост акций во многом чувственный. Оцифровать воздействие этого действия на денежные результаты пока трудно. Беря во внимание масштаб задачи, не исключено, что к производству будут подключены и остальные компании. К тому же маржинальность данной деятельности может быт низкой. Тем не наименее в плане настроений инвесторов подобные анонсы от эмитента естественно же воспринимаются позитивно.
Практически 10% на завышенных оборотах прибавили акции Обувь Рф опосля сообщения о одобрении возможной допэмиссии. На мой взор, подъем не смотрится устойчивым потому что в пресс-релизе говорится о том, что выпуск новейших бумаг быть может лишь по стоимости превосходящей номинал (100 руб.), что в 2,5 раза выше текущих уровней. Чемодан вызывает много вопросцев.
Акции Юнипро во вторник свалились на 1,6% и выглядели приметно ужаснее рынка опосля публикации отчета за II квартал по МСФО и заявления о следующем переносе ввода третьего энергоблока Березовской ГРЭС, сейчас уже на I полугодие 2021 г. В то же время компания подтвердила планы роста совокупных годичных дивидендов с 14 миллиардов руб. до 20 миллиардов руб. в 2021–2022 г. Это около 11,4% по текущим котировкам.
Бумаги Норникеля намедни утратили 0,9% и также были ужаснее рынка. Компания учла в денежных результатах резервы по потерям из-за трагедии в Норильске, что привело к падению прибыли в I полугодии фактически до нуля. Выплата огромных дивидендов в сегодняшних обстоятельствах не может рассматриваться как ответственная корпоративная практика, заявил денежный директор ГМК Сергей Малышев. В совокупы со слабенькой динамикой металлов рыночный настрой участников в наиблежайшей перспективе навряд ли приведет к устойчивой восходящей динамике акций ГМК.
Посреди более принципиальных событий сейчас можно выделить предстоящую ребалансировку индекса MSCI Russia. Результаты будут размещены опосля закрытия торгов. Высока возможность включения акций Yandex’а, что позитивно для бумаг. Вообщем, во многом это решение уже заблаговременно было заложено в цены.
Нам не нужна «защита»
Основным трендом прошлого дня стал обвал цен на драгоценные металлы. Стоимость золота свалилась на 5,7%, котировки серебра — практически на 15%. Инвесторы выходят из «защитных» активов.
Акция распродажи усилилась за счет резкого роста баксовой доходности по гособлигациям США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке). Конкретно понижение настоящих процентных ставок вместе с опасениями по поводу грядущего всплеска инфляции ранее выступали важными драйверами роста.
При всем этом подъем цен на драгоценные металлы был с одной стороны спекулятивным, с иной, обеспечивался вкладывательным спросом. Но в это время спрос со стороны индустрии, центробанков и ювелирного сектора снижался. Золото кратно оторвалось от себестоимости. Актив, который не несет валютного потока, на мой взор, не может долгий период времени находиться на настолько больших уровнях.
Скорость падения драгоценных металлов обоснована их опережающей динамикой, которую мы лицезрели в крайние недельки. В один миг весь «спекулятивный лонг» сообразил, что восходящий тренд начинает тормозить. В итоге единовременно резко подросло предложение, потому что все поторопились фиксировать прибыль. В итоге и образовался мощнейший обвал Это лишь только подтверждает, что прошедший рост во многом был спекулятивным. Возобновление подъема еще может быть, но набрать прежние темпы роста будет уже очень трудно.
В таковой ситуации даже опосля вчерашнего обвала акций золотодобывающих компаний эти бумаги, как мне кажется, несут в для себя завышенные опасности. У их высочайший коэффициент бета, другими словами чувствительность к изменению цен на сплавы. К примеру, если золото понижается на 1%, то акции золотодобывающих компаний могут падать боле чем на 1%.
Наружный фон
Наружный фон сейчас с утра складывается смешанный. Южноамериканские индексы опосля закрытия нашей дневной сессии во вторник снизились. Азиатские площадки сейчас торгуются на в большей степени на отрицательной местности. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра понижаются на 0,08%, договоры по нефти Brent с экспирацией в конце августа поднимаются на 0,2% и находятся около уровня $44,6.
С учетом результатов прошлых вечерних торгов можно представить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет ниже уровня закрытия вторника.