Русский рынок акций намедни начал отскакивать опосля активных акций распродажи пн.. Подъем был обоснован улучшением наружного фона. А именно, рост во вторник наблюдался на рынках Европы и США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке).
Главным событием денька стала новость о вероятной покупке Yandex’ом 100% TCS Group Holding. Это быть может одна из больших сделок M&A за крайние годы.
Стороны пришли к принципному соглашению по сделке, сумма которой может составить $5,48 миллиардов либо $27,64 за акцию Тинькофф. Это подразумевает премию к рыночной стоимости, потому бумаги TCS Group на вечерней сессии подпрыгнули на 10,8%.
Инвесторы Yandex’а также позитивно восприняли решение о покупке банковской группы. Котировки акций компании на Мосбирже подпрыгнули на 8,2%, на Nasdaq в США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) — на 11,8%. Участники положительно оценивают эффект от возможной синергии бизнеса Yandex’а с TCS Group и развитие финтех направления. В текущих критериях таковой инфоповод в 2-ух более фаворитных «историях роста» русского рынка может приводить к существенному скачку котировок и всплеску волатильности.
Сейчас обороты торгов по Yandex’у наверное будут самыми высочайшими посреди русских голубых фишек. Амплитуда колебаний также будет завышенной. Стоимость TCS Group — это около четверти капитализации всего Yandex’а, которому, по всей видимости, придется издержать весь собственный кэш, который по итогам II квартала составлял около $3,4 миллиардов. Оставшаяся часть за пакет Тинькофф быть может оплачена акциями.
В официальных пресс-релизах указывается, что окончательные условия сделки будут определены опосля окончания всеохватывающей правовой проверки в случае, если ее результаты удовлетворят Yandex. Гласить о каких-то обязывающих критериях предложения пока заблаговременно, докладывает компания.
С одной стороны, очевиден эффект возможной синергии, с иной, рыночная оценка Yandex’а уже была довольно высочайшей (дороже Гугл), а для совершения сделки, возможно, будет нужно доп повышение капитала. Ранее в июне компания уже проводила допэмиссию. В итоге допускаю, что вчерашний рост акций Yandex’а быть может недолговременным. Что касается бумаг TCS Group, то по ним сейчас в качестве ориентира выступает уровень $27,64. Это около 2100 руб., что ниже вчерашней цены закрытия. Другими словами место для роста смотрится ограниченным
Сейчас ожидается положительное открытие торгов по индексу МосБиржи. На вечерней сессии большая часть голубых фишек продолжили отскок вослед за западными площадками. Каких-либо существенных технических препятствий по индексу МосБиржи не наблюдается до 2975–3000 п.
По мере приближения к дивидендной отсечке лучше рынка могут смотреться простые акции Сбербанка. Не считая того, завтра состоится конференция, которая будет посвящена трансформации банка, а также новеньким продуктам и сервисам. Это событие также может стать положительным драйвером.
Посреди ликвидных бумаг в аутсайдерах остаются акции Аэрофлота, которые вчера утратили еще практически 2%. Фактор грядущей допэмисии плохо воспринимается инвесторами, так что пока массивных драйверов для положительной переоценки бумаг не наблюдается.
Нефтяной сектор как и раньше отстает от общей динамики рынка. Но при стабилизации цен на нефть уже в самое наиблежайшее время мы можем узреть настоящий отскок. А именно, это может в первую очередь коснуться акций Лукойла и Татнефти, которые смотрятся более перепроданными.
Невзирая на вчерашний рост русских акций, на долговом рынке длится постепенное понижение. Индекс ОФЗ (RGBI) во вторник погрузился на новейшие малые отметки с апреля. При всем этом напомню, что тогда главная ставка ЦБ была на уровне 6% против текущих 4,25%. На фоне произошедшего роста доходности в среднесрочной перспективе среднесрочные выпуски русских облигаций, в том числе корпоративных, в целом смотрятся любопытно.
Что касается пары USD/RUB, то в качестве локального уровня сопротивления на данный момент выделяется район 76,5–76,6. Он уже два раза останавливал девальвационный импульс. При умеренном фоне у рубля остается место для укрепления Курс USD/RUB в наиблежайшей перспективе может возвратиться к 74,5–75.
Наружный фон
Наружный фон сейчас с утра складывается смешанный. Южноамериканские индексы опосля закрытия нашей дневной сессии во вторник выросли. Азиатские площадки сейчас торгуются разнонаправленно и не демонстрируют единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра понижаются на 0,1%, договоры по нефти Brent с экспирацией в конце сентября падают на 0,9% и находятся около уровня $41,3.
С учетом результатов прошлых вечерних торгов можно представить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет выше уровня закрытия вторника.