Акции нефтегазового и банковского секторов в среду продолжили тянуть русский рынок наверх, что позволило ему показать опережающую динамику по сопоставлению с иными развивающимися площадками. Индекс МосБиржи на завышенных оборотах обновил наибольшие значения со времен мартовского обвала. Наиболее того, индекс вышел в ноль относительно уровня закрытия 2019 г. опосля того как практически 6 месяцев он торговался в минусе.
Котировки индекса МосБиржи достигнули обозначенного нами ранее мотивированного спектра 3050–3075 п. Допускаем временное торможение, в особенности с учетом скопленной в крайние недельки перекупленности.
Основным локомотивом посреди тяжеловесных голубых фишек выступили простые акции Сбербанка (+4,2%). На наш взор, этот подъем на сто процентов оправдан. Ранее бумаги банка очень отстали от индекса, так что по мере возникновения относительно мощных денежных результатов компании, роста сырьевых цен и восстановления экономической активности акции Сбербанка справедливо поднимаются. К тому же вне зависимости от грядущего решения по дивидендам за 2019 г. банк остается увлекательной дивидендной историей в будущем, что в критериях падения рублевых ставок наращивает спрос на актив.
Наиблежайшие локальные уровни сопротивления по обычным акциям Сбербанка размещены уже совершенно рядом, около 243–245 руб. Если вдруг они будут пройдены, то среднесрочный технический ориентир сместится в сторону 255 руб.
Нефтегазовые бумаги также ожидаемо выступили массивным драйвером для нашего рынка. Наиболее 2,5% прибавили акции Лукойла, Татнефти, Роснефти, Сургутнефтегаза. Для их складывается подходящий фон, когда цены на нефть опосля массивного отскока остаются размеренными, а русский рубль не показывает устойчивого укрепления.
В среду фьючерсы Brent выросли на 2% и поднялись к $45,5. Мощным драйвером выступила статистика из США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке). За недельку припасы свалились еще на 4,5 млн баррелей против прогноза —2,9 млн. При всем этом добыча нефти в США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) уменьшилась на 300 тыс. баррелей в день (б/с) — до уровня 10,7 млн б/с. Не считая того, Управление энергетической инфы Минэнерго США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) прирастило прогноз понижения среднего уровня добычи в США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) по итогам всего года: с 620 тыс. б/с до 990 тыс. б/с. Локально это делает положительный фон для нефтяных котировок.
В фаворитах роста намедни были акции Аэрофлота, прибавившие 3%. В моменте стоимость поднималась наиболее чем на 7% опосля возникновения сообщения Мосбиржи о запрете маленьких позиций в бумагах с 13 августа. Это спровоцировало краткосрочный шортсквиз. Позднее биржа разъяснила, что изменение риск-параметров является обычной процедурой риск-менеджмента и соединено с грядущим корпоративным действием эмитента. Речь может идти о допэмиссии. Запрет маленьких продаж распространяется лишь на открытие новейших позиций. Никаких требований о закрытии имеющихся шортов биржей не предъявляется. Среднесрочно это решение не является поводом для устойчивого роста акций. В кейсе Аэрофлота главную роль на данный момент играет вопросец окончательного размера допэмиссии. Сохраняем усмотрительный взор.
Длится сползание акций Юнипро (-1,3%), которые не пользуются спросом опосля публикации слабенького отчета за II квартал и еще одного переноса пуска 3-го энергоблока Березовской ГРЭС. Драйверов роста пока нет, бумаги могут смотреться слабее рынка. Но предстоящее понижение можно принимать в качестве способности для покупки по наиболее симпатичным уровням со ставкой на увеличение дивидендов в последующие годы.
Сейчас размещены результаты квартальной ребалансировки индексов семейства MSCI. В индекс MSCI Russia включили акции Yandex’а. Решение было ожидаемым, так что положительное воздействие быть может незначимым.
Посреди корпоративных событий сейчас ожидается публикация денежных отчетов по МСФО за II квартал 2020 г. у Русала и X5 Retail Group.
На рынке США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) индекс S&P 500 вчера вырос на 1,4% и впритирку приблизился к историческим максимумам. В наиблежайшее время быть может поставлен новейший рекорд, так что локальные цели сместятся к 3425–3445 п., откуда вероятна уже наиболее мощное корректировка.
Южноамериканский рынок фактически не увидел анонсы о резком росте инфляции. Индекс потребительских цен в США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) в июле убыстрил рост до 1% в годичном выражении с июньских 0,6%, тогда как аналитики ждали 0,8%. В месячном выражении рост, как и в июне, составил 0,6%, против прогнозных 0,3%. Базисный CPI, который не включает цены на продукты питания и горючее, также вырос на 0,6% в месячном выражении, что сделалось наисильнейшим ростом с января 1991 г. Это довольно принципиальный среднесрочный риск, ведь сохранение данной нам тенденции может привести к наиболее преждевременному сворачиванию стимулов, а также к оттоку из гособлигаций США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке), что в свою очередь способно оказать давление и на рынок акций.
В Рф в свою очередь наблюдается дефляция — положительный сигнал для рынка облигации и акций, потому что вырастают шансы на очередное понижение главный ставки Банком Рф. Росстат намедни сказал, что с начала августа дефляция составила 0,1%. С начала года потребительские цены выросли на 2,9%. Минэкономразвития предсказывает дефляцию в августе на уровне 0,1–0,2% опосля 0,4% инфляции в июле.